从11月16日开始，中方进行了第二阶段反击，在瓦弄方向击溃印军一个旅，在西山口-邦迪拉方向歼灭了印军最精锐的第4师的主力。当时解放军只投入四个师的兵力，可谓小试锋芒，无论大仗、小仗却都取得压倒性胜利。印军损失近万人，其中被俘3900人;中国军队伤亡2400余人，无一人被俘。
中国军队的反击作战，范围只限于传统习惯线的中国一侧，并未进入印度境内，印方却出现了一片惊慌。当时国际舆论普遍认为，中国军队会乘胜深入印境。
然而，中方考虑到惩罚性打击的目的已达到，于11月21日突然宣布停火，并从12月起至翌年3月，将部队撤回到1959年11月时的实际控制线本侧20公里之后。
打过实际控制线又撤回来，这是中共中央在反击开始时便确定的决策。
从政治上看，乘胜即收才符合中国一向主张的不以武力改变边界现状的原则，能很好地显示和平诚意，被一些外国舆论称为“潇洒之极”。
从军事上看，中印边界是中国用兵的一个“瓶颈地带”。在长达数千公里的砂土路面上，一辆运油车往返于前线，自己就要消耗半车油。靠这样的高原公路，想保障大军长期作战根本办不到。获胜后凯旋而归，在军事上也能保持主动，避免陷入被动。
当年毛泽东曾总结说，对印自卫反击战是“一场军事政治仗，或叫政治军事仗”。这一仗是服务于政治目的的，主要是在国际上打下对方的嚣张气焰，教训其不得再超过实际控制线进犯，并不是想以此解决边界问题(事实上也解决不了)。毛泽东还估计，中印边界打一仗，可以争取10年的边境安定。
现在已经50年过去，中印边界基本上都是稳定的，这就完满地达到了作战目的。至于中印边界问题的彻底解决，则有待于将来各方做长久的努力。
外媒震撼评中印未来大战：六大因素证明印完败
我预见到中印之间未来必有一战。一个世界银行的(也许是国际货币基金组织的)前任主席最近表示，在2050年之前，中国和印度在GDP方面会取代G7的作用。并且很多人认为中国和印度将会是下一个世界超级力量。这两个国家不断地以神奇的速度发展着。中印的基础间有很大不同，就政府而言(民主VS社会主义)，意识形态，和经济(中国将自己的资本朝向工业，而印度更多朝向服务业)。
